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MJ-Beautiful soul.
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How Michael Jackson's Estate Earns $145 Million a Year (From the Magazine)
In June 2010, a year after Michael Jackson’s death, Billboard looked at the estate’s music-based revenue streams and estimated that some $1 billion of gross revenue flowed into it. Through interviews with industry experts and our own number-crunching, Billboard examined the revenue that Jackson generated in 2012, as well as that to date in 2013, and also estimated the earnings that revenue generated for the estate. The results don’t match those of 2010, when Jackson’s loss was still fresh, but they remain impressive: 2012 music-based revenue of $544.6 million, with the estate’s earnings at $121 million. Estate sources suggest the full earnings total is closer to $160 million, which would leave $39 million in merchandising, film and TV licensing, DVD sales and other licensing deals.
MUSIC SALES AND STREAMING
2012 revenue: $51 million
Jackson estate share: $22.4 million
In 2012, Jackson sold almost 819,000 album units in the United States and 2.8 million tracks, according to Nielsen SoundScan. The estate has said that his U.S. album sales are 30% of global album sales, and Billboard estimates the artist’s U.S. track sales at 48% of global sales, which extrapolates to total global album sales of 2.7 million units and 5.8 million track sales for a total revenue of about $39.2 million. Meanwhile, the Jackson 5’s total U.S. sales were 155,000 album units and 422,000 tracks. Using the same calculation, that would be 518,000 global albums and 880,000 tracks for a total of $7.2 million. In 2012, streaming was 12% of sales, which means the Jackson catalog generated another $5.5 million in streaming revenue, bringing total music revenue to $52 million. If Jackson gets a superstar 50% royalty rate (and one-fifth of the Jackson 5’s 20% royalty), then his estate’s share of that would be $22.7 million.
To date in 2013, Jackson’s 482,000 U.S. album sales (as of Oct. 27) and 1.9 million in track sales extrapolates to a global 1.6 million album units and nearly 4 million track sales, generating $23.7 million. The Jackson 5’s U.S. sales of 48,000 album units and 248,000 tracks extrapolate to 161,000 global albums and 516,000 track sales, or $2.5 million. Billboard estimates streaming in 2013 at about 15% of sales, or another $4 million, for a total of $30 million, with the estate earning $14 million.
TOURING/LICENSING
2012 revenue: $150.6 million
Jackson estate share: $30 million
“Michael Jackson: The Immortal World Tour” pulled in $150.6 million in 2012. Estimating the costs of staging that production at $90 million, that would leave $60 million to be split between Cirque du Soleil and the Jackson estate, or $30 million earnings for the latter.
So far this year, that show has pulled in $124.3 million. A new live-performance revenue stream has been added: “Michael Jackson One,” the residency at the Mandalay Bay in Las Vegas. Billboard estimates that “One” is generating approximately $2.5 million per week in box office, or $45 million since its opening on May 23. That puts total touring/licensing revenue at about $170 million. If the cost is about $100 million, that would leave $70 million to be split evenly, with the Jackson estate earning $35 million.
RECORDING CONTRACT
2012 revenue: $31 million
Jackson estate share: $31 million
In 2010, Sony Music Entertainment reached a deal with Jackson’s estate to release 10 albums of the singer’s music through 2017, with the estate guaranteed between $200 million and $250 million for the deal. That works out to $31 million per year, with the last release being the 25th-anniversary edition of Bad in September 2012.
MUSIC PUBLISHING
2012 revenue: $312 million
Jackson estate share: $38 million
When a Sony Corp. of America-led consortium of investors bought EMI Music Publishing, Sony’s share amounted to 38%, of which Jackson owns one-quarter, or 9.5%. Since it paid $2.2 billion for the company and divested song catalogs worth about $90 million, that means the Jackson estate’s share is worth $206.8 million. In its most recent public numbers for the year ended May 31, 2012, EMI Music Publishing generated $211 million in earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, but with costs associated with the acquisition and closing of the deal, and then layoffs, there probably wasn’t any payout to shareholders in 2012. This year, Jackson’s payout, after debt service, could be worth about $9 million.
The Jackson estate also owns half of Sony/ATV, which has been valued at about $1.6 billion, which means Jackson’s portion is worth about $800 million. According to recently released financial data, at midyear fiscal 2013, Sony/ATV had revenue of $315 million. If it earns the equivalent revenue in the other half of the year, Sony/ATV’s annual revenue should be about $630 million, and through the first 10 months that would equal $525 million. If the company’s EBITDA hits the same 30% of revenue that EMI achieved, that should give the company $157.5 million to date in 2013. Sony Corp. put up about $300 million in equity toward the purchase price, probably put on the Sony/ATV books as a loan, which at 5% probably has about $15 million in annual debt service and $12.5 million through the end of October. That leaves earnings of $145 million. All of which means that if that’s split among shareholders before taxes, Jackson’s share would come to $72.5 million. As it is, the Jackson estate is guaranteed an annual payment of at least $23 million.
Billboard values Jackson’s Mijac Music catalog at about $150 million. Assuming the standard 10 times multiple on publishing, that yields about $15 million a year in royalties. Overall, Billboard estimates the valuation of Jackson’s publishing assets at $1.2 billion.
Source: www.billboard.com/biz/articles/news...-million-a-yearCome la Michael Jackson Estate ha guadagnato $ 145 Milioni in un anno
Nel Giugno 2010, un anno dopo la morte di Michael Jackson, Billboard ha controllato i ricavi sulla musica dell ' Estate e ha stimato circa $ 1 miliardo lordo. Attraverso interviste con esperti del settore e i nostri calcoli, Billboard ha esaminato i ricavi di Jackson nel 2012, cos' come quelli del 2013 ad oggi, e ha anche contato i ricavi provenienti dall'Estate. I risultati non raggiungono quelli del 2010, quando la perdita di Jackson era ancora recente, ma rimangono impressionanti : ricavi nel 2012 da musica $ 544,6 milioni, con utile dell'Estate di $ 121 milioni. Fonti dell'Estate indicano il totale vicino a $ 160 milioni di cui $ 39 in merchandising, licenze di film e TV, vendita di DVD e altri accordi di licenze.
Vendita di Musica e Streaming
Ricavo 2012 : $ 51 milioni
Quota Estate : $ 22,4 milioni
Nel 2012 jackson ha venduto quasi 819.000 album in USA e 2,8 milioni di tracce, secondo Nielsen SoundScan. l'Estate ha detto che le vendite in U.S sono il 30% del totale degli album venduti, e Billboard stima che le tracce dell'artista in u.S siano il 48% del totale, quindi estrapolando si ottiene un totale globale di 2,7 milioni di album e 5,8 milioni di tracce per un fatturato totale di circa $ 39,2 milioni. nEl frattempo, il totale delle vendite dei Jackson 5 negli U.S è stato di 155.000 album e 422.000 tracce. Usando lo stesso sistema di calcolo, farebbe 518.000 album e 880.000 tracce per un totale di $ 7,2 milioni. Nel 2012 lo streaming è stato il 12% delle vendite, il che significa che il catalogo Jackson ha generato altri $ 5,5 milioni in ricavi streaming, portando il totale del fatturato della musica a $ 52 milioni. Se Jackson ha un super 50% di royalty ( e un quinto del 20% dei Jackson 5 ) allora la sua quota di proprietà sarebbe di $ 22,7 milioni.
Ad oggi nel 2013, le vendite degli album di Jackson in U.S. sono di 482.000 ( al 27 Ottobre ) e 1,9 milioni di tracce che per estrapolazione arrivano a 1,6 milioni di album e quasi 4 milioni di tracce, con un ricavo di $ 23,7 milioni. Le vendite dei Jackson 5 in U.S sono state di 48.000 album e 248.000 tracce estrapolato a 161.000 album globali e 516.000 tracce vendute, o $ 2,5 milioni. Billboard stima lo streaming del 2013 al 15% delle vendite, o altri $ 4 milioni, per un totale di $30 milioni, con la quota dell'Estate di $ 14 milioni.
Tour / Licenze
Ricavo 2012 : $ 150,6 milioni
Quota Estate Jackson : $ 30 milioni
" MIchael Jackson : The Immortal World Tour " ah raccolto $ 151,6 milioni nel 2012. Stimando i costi di messa in scena e di produzione sui $ 90 milioni, questo lascerebbe $ 60 milioni da dividere tra il Cirque du Soleil e la Jackson Estate o $ 30 milioni di guadagno per il secondo.
Finora quest'anno lo spettacolo ha raccolto $ 124,3 milioni. E' stata aggiunta una nuova performance dal vivo, Michael Jackson One al Mandalay Bay a Las Vegas. Billboard stima che One raccolga circa $ 2,5 milioni a settimana al box office, o $ 45 milioni dalla prima il 23 Maggio. Questo fissa il totale del touring / licenze a circa $ 170 milioni. Se i costi sono intorno a $ 100 milioni, restano $ 70 milioni da dividere equamente, con un guadagno per Jackson Estate di $ 35 milioni.
Contratti di Registrazioni
Ricavo 2012 : $ 31 milioni
Quota Jackson Estate : $ 31 milioni
Nel 2010 Sony Music Entertainment ha raggiunto un accordo con jackson Estate per pubblicare 10 album della musica del cantante fino al 2017, con garanzia per l'Estate tra i $ 200 e i $ 250 milioni . Questo significa $ 31 milioni all'anno, con l'ultima pubblicazione l'edizione di Bad 25° anniversario nel Settembre 2012.
Musica
Ricavo 2012 : $ 312 milioni
Quota Jackson Estate : $ 38 milioni
Quando un consorzio di Sony Corp. guidato dagli americani ha acquistato al EMI Music Publishing, la percentuale di Sony ammontava a 38% di cui un quarto di Jackson, il 9.5 %. Dal momento che sono stati pagati $ 2,2 miliardi per la compagnia e i cataloghi della musica sono stati ceduti a $ 90 milioni, questo significa che la quota della Jackson Estate vale circa $ 206,8 milioni. Nei conti più recenti al 31 Maggio 2012, EMI Music Publishing ha ottenuto $ 211 milioni di guadagno al netto di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti, ma con i costi relativi all'acquisizione e la chiusura dell'accordo, e quindi sospensione, probabilmente non 'è stato dividendo per gli azionisti nel 2012. Quest'anno il guadagno di Jackson , dopo il pagamento del debito, potrebbe essere di $ 9 milioni.
La Jackson Estate possiede anche la metà della Sony/ ATV che è stata valutata circa $ 1,6 miliardi, che significa che la quota di Jackson vale circa $ 800 milioni. Secondo recenti dati finanziari, a metà anno fiscale 2013, Sony/ATV ha ricavato $ 315 milioni. Se ottenesse lo stesso nella restante parte dell'anno, il ricavo annuale di Sony/ATV sarebbe di $ 630 milioni, e nei primi 10 mesi sarebbe uguale a $ 525 milioni. Se l'EBITDA raggiunge lo stesso 30% del ricavo che EMI ha raggiunto, questo darebbe alla compagnia $ 157,5 milioni nel 2013. Sony Corp ah messo circa $300 milioni in azioni verso il prezzo di acquosi, probabilmente sui libri Sony/ATV come prestito, che al 5% probabilmente ha $ 15 milioni in debito annuale e $12.5 milioni fino alla fine di Ottobre. Questo lascia $ 145 milioni di guadagni. Tutto ciò significa che se viene diviso tra i soci prima delle imposte, la quota di Jackson arriverebbe a $ 72,5 milioni. Così com'è, alla Jackson estate è garantito un pagamento annuale di $ 23 milioni.
Billboard valuta il catalogo Mijac Music di Jackson circa $ 150 milioni. Assumendo lo standard di 10 volte di più nell'editoria, che raccoglie circa $ 15 milioni all'anno in royalties. Nel complesso, Billboard stima la valutazione delle attività editoriali di Jackson in $ 1,2 miliardi.
Edited by Betelgeuse - 15/11/2013, 23:26
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How Michael Jackson's Estate Earns $145 Million a Year (From the Magazine)By Ed Christman |
